南方电网操刀云南国际作价10亿借壳文山电力
6月7日,文山电力(10.910, 0.84, 8.34%)(600995,SH)发布重组草案,拟向云南电网发行股份购买其持有的南方电网云南国际有限责任公司(以下简称云南国际)37.7%股权,以支付现金的形式向南方电网国际有限责任公司(以下简称“南网国际”)购买其持有的云南国际62.3%股权。
同时,文山电力还拟向控股股东云南电网在内的不超过10名特定投资者定增预计不超过8.37亿元,在扣除发行费用后,将优先用于支付购买资产的现金对价,剩余部分将用于上市公司固定资产投资项目及偿还银行贷款。
草案显示,云南国际100%股权的评估值为12.14亿元,增值率达45.36%,评估基准日后云南国际对以前年度未分配利润进行现金分红2亿元,因此扣除分红后的交易作价确定为10.14亿元。
拟定位跨境电力贸易
本次交易构成借壳上市,但文山电力强调称,重组完成后,公司控股股东仍为云南电网,不会导致上市公司实际控制人发生变更。事实上,无论是上市公司文山电力、交易方云南电网、南网国际,还是标的资产云南国际,其背后实际控制人均为南方电网。
资料显示,云南国际作为南网旗下定位大湄公河次区域开展国际业务的平台,负责与越南、老挝、缅甸、泰国、柬埔寨等国家开展业务,目前已实现同越南、老挝、缅甸部分地区电网的互联互通。作为本次重组的操刀人,南方电网将云南国际注入文山电力也颇意味深长。
公告显示,南方电网将云南国际注入上市公司,通过与资本市场对接丰富并强化云南国际的融资能力,有助于推动跨境电力与输电通道建设。
根据南方电网的定位,重组完成后,文山电力主要负责承接大湄公河次区域范围内的跨境电力贸易业务和境外电力行业EPC工程总承包业务,并迅速外延成长为面向东南亚国家的跨国电力交流综合平台,成为南方电网面向东南亚国家实施“一带一路”政策、推动电力业务“走出去”的战略桥头堡。